Foire aux questions sur les SCPI
Tout ce que vous devez savoir sur l’investissement en SCPI : définitions, fonctionnement, fiscalité, rendement et plus encore.
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Vous avez des questions sur l’investissement en SCPI à crédit ? Retrouvez ici toutes les réponses essentielles pour avancer sereinement dans votre projet. Notre objectif : vous accompagner avec transparence et simplicité.
Les bases de la SCPI
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Pourquoi choisir d’investir via une SCPI ?
Quelle est la différence entre une SCPI et un achat en direct ?
Investir en SCPI
Comment acheter des parts de SCPI ?
Pour acheter des parts de SCPI, vous pouvez passer par différents canaux :
- Directement auprès des sociétés de gestion, qui créent et gèrent les SCPI;
- Via des distributeurs spécialisés, comme les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI);
- Par l’intermédiaire de votre banque, si elle propose certaines SCPI
- Sur des plateformes d’épargne en ligne, souvent plus rapides et digitales
Le processus d’achat comprend généralement :
Choix d’une SCPI adaptée à vos objectifs (rendement, fiscalité, durée…)
- Signature d’un bulletin de souscription
- Transmission des pièces justificatives (pièce d’identité, justificatif de domicile, RIB…)
- Paiement des parts (virement, chèque ou financement à crédit)
- Réception de l’attestation de propriété confirmant votre souscription
Bon à savoir : certains partenaires comme Immo-SCPI.fr peuvent vous accompagner gratuitement et vous donner accès à toutes les SCPI du marché, avec un conseil indépendant.
Combien faut-il investir en SCPI ?
L’investissement en SCPI est accessible dès quelques centaines ou milliers d’euros, selon la SCPI choisie. En général :
- Le prix d’une part oscille entre 150 € et 1 000 €
- La plupart des SCPI demandent un minimum de souscription de 5 à 10 parts
Exemple : si une part coûte 200 € et qu’il faut en acheter au moins 5, l’investissement minimum sera de 1 000 €.
Il est aussi possible d’investir à crédit, en démembrement ou via assurance-vie, ce qui modifie le montant nécessaire et les conditions.
Fiscalité des SCPI
Comment sont imposés les revenus issus des SCPI ?
Les revenus générés par une SCPI sont considérés comme des revenus fonciers, au même titre que les loyers perçus d’un bien immobilier classique. Ils sont donc imposés selon le régime de l’impôt sur le revenu (IR).
➡️ Deux options s’offrent à vous :
- Micro-foncier (si vous percevez moins de 15 000 €/an de revenus fonciers et que vous n’avez pas d’autres biens loués en direct) : abattement forfaitaire de 30 %
- Régime réel : vous déclarez les revenus perçus et déduisez les charges réelles (intérêts d’emprunt, frais de gestion…)
À cela s’ajoutent les prélèvements sociaux (17,2 %).
Quelles charges puis-je déduire de mes revenus SCPI ?
Si vous optez pour le régime réel d’imposition, vous pouvez déduire de nombreux frais :
- Intérêts d’emprunt, si vous financez votre SCPI à crédit
- Frais de gestion et de souscription
- Provisions pour travaux votées en assemblée générale
- Frais de dossier bancaire, s’ils sont liés au crédit SCPI
Cette stratégie permet de réduire considérablement la base imposable, voire de créer un déficit foncier reportable.
Quelle fiscalité si j’investis via une assurance-vie ou une société ?
- SCPI en assurance-vie
Dans ce cas, les revenus SCPI ne sont pas imposés immédiatement. Ils sont capitalisés dans le contrat et bénéficient de la fiscalité propre à l’assurance-vie, bien plus avantageuse au bout de 8 ans.
✅ Intéressant pour optimiser la transmission ou différer l’imposition.
- SCPI via société (SCI, SARL de famille, holding, etc.)
Le régime fiscal dépendra du statut juridique :
- À l’IR : revenus fonciers comme en nom propre
- À l’IS : revenus nets soumis à l’impôt sur les sociétés + taxation à la sortie
C’est une solution souvent réservée aux investisseurs expérimentés ou accompagnés par un CGP.
Quelles sont les implications fiscales en cas de revente de parts SCPI ?
En cas de cession de vos parts de SCPI (marché secondaire), la plus-value éventuelle est soumise à l’impôt :
- 19 % d’impôt sur la plus-value
- 17,2 % de prélèvements sociaux
- Abattement progressif selon la durée de détention :
- Exonération totale d’IR après 22 ans
- Exonération totale de prélèvements sociaux après 30 ans
Une SCPI à long terme est donc fiscalement plus avantageuse. À noter que les frais de cession sont généralement faibles (1 à 5 %).
Performances & risques
Quel rendement peut-on attendre d’une SCPI ?
Les SCPI affichent historiquement des rendements bruts annuels compris entre 4 % et 6 %, selon leur stratégie et le contexte économique. Ce rendement est appelé TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché).
Il dépend principalement :
- Du niveau de loyers perçus
- Des frais de gestion prélevés par la société de gestion
- De la qualité des locataires et des baux signés
- Du taux d’occupation financier du parc immobilier
Les SCPI dites « de rendement » sont celles qui ciblent la meilleure performance locative, souvent dans des secteurs comme la logistique, le bureau, la santé ou l’hôtellerie.
La performance passée est-elle un bon indicateur ?
Les performances passées permettent de :
- Mesurer la stabilité des distributions dans le temps
- Comparer les SCPI entre elles sur des critères objectifs
- Évaluer la résilience en période de crise (ex. Covid, inflation)
Mais attention : elles ne préjugent pas des performances futures.
Il est donc essentiel d’analyser :
- La stratégie immobilière (localisation, secteur)
- Le taux d’occupation
- La qualité de la gestion
L’actualisation des valeurs d’expertise
Quels sont les risques liés à un investissement en SCPI ?
Même si la SCPI est perçue comme un placement sécurisé, elle comporte certains risques :
Types de SCPI
Quel rendement peut-on attendre d’une SCPI ?
Les SCPI affichent historiquement des rendements bruts annuels compris entre 4 % et 6 %, selon leur stratégie et le contexte économique. Ce rendement est appelé TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché).
Il dépend principalement :
- Du niveau de loyers perçus
- Des frais de gestion prélevés par la société de gestion
- De la qualité des locataires et des baux signés
- Du taux d’occupation financier du parc immobilier
Les SCPI dites « de rendement » sont celles qui ciblent la meilleure performance locative, souvent dans des secteurs comme la logistique, le bureau, la santé ou l’hôtellerie.
La performance passée est-elle un bon indicateur ?
Les performances passées permettent de :
- Mesurer la stabilité des distributions dans le temps
- Comparer les SCPI entre elles sur des critères objectifs
- Évaluer la résilience en période de crise (ex. Covid, inflation)
Mais attention : elles ne préjugent pas des performances futures.
Il est donc essentiel d’analyser :
- La stratégie immobilière (localisation, secteur)
- Le taux d’occupation
- La qualité de la gestion
L’actualisation des valeurs d’expertise
Quels sont les risques liés à un investissement en SCPI ?
Même si la SCPI est perçue comme un placement sécurisé, elle comporte certains risques :
Gestion & vie de la SCPI
Quel rendement peut-on attendre d’une SCPI ?
Les SCPI affichent historiquement des rendements bruts annuels compris entre 4 % et 6 %, selon leur stratégie et le contexte économique. Ce rendement est appelé TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché).
Il dépend principalement :
- Du niveau de loyers perçus
- Des frais de gestion prélevés par la société de gestion
- De la qualité des locataires et des baux signés
- Du taux d’occupation financier du parc immobilier
Les SCPI dites « de rendement » sont celles qui ciblent la meilleure performance locative, souvent dans des secteurs comme la logistique, le bureau, la santé ou l’hôtellerie.
La performance passée est-elle un bon indicateur ?
Les performances passées permettent de :
- Mesurer la stabilité des distributions dans le temps
- Comparer les SCPI entre elles sur des critères objectifs
- Évaluer la résilience en période de crise (ex. Covid, inflation)
Mais attention : elles ne préjugent pas des performances futures.
Il est donc essentiel d’analyser :
- La stratégie immobilière (localisation, secteur)
- Le taux d’occupation
- La qualité de la gestion
L’actualisation des valeurs d’expertise
Quels sont les risques liés à un investissement en SCPI ?
Même si la SCPI est perçue comme un placement sécurisé, elle comporte certains risques :
Stratégies avancées
Quel rendement peut-on attendre d’une SCPI ?
Les SCPI affichent historiquement des rendements bruts annuels compris entre 4 % et 6 %, selon leur stratégie et le contexte économique. Ce rendement est appelé TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché).
Il dépend principalement :
- Du niveau de loyers perçus
- Des frais de gestion prélevés par la société de gestion
- De la qualité des locataires et des baux signés
- Du taux d’occupation financier du parc immobilier
Les SCPI dites « de rendement » sont celles qui ciblent la meilleure performance locative, souvent dans des secteurs comme la logistique, le bureau, la santé ou l’hôtellerie.
La performance passée est-elle un bon indicateur ?
Les performances passées permettent de :
- Mesurer la stabilité des distributions dans le temps
- Comparer les SCPI entre elles sur des critères objectifs
- Évaluer la résilience en période de crise (ex. Covid, inflation)
Mais attention : elles ne préjugent pas des performances futures.
Il est donc essentiel d’analyser :
- La stratégie immobilière (localisation, secteur)
- Le taux d’occupation
- La qualité de la gestion
L’actualisation des valeurs d’expertise
Quels sont les risques liés à un investissement en SCPI ?
Même si la SCPI est perçue comme un placement sécurisé, elle comporte certains risques :
Questions pratiques
Quel rendement peut-on attendre d’une SCPI ?
Les SCPI affichent historiquement des rendements bruts annuels compris entre 4 % et 6 %, selon leur stratégie et le contexte économique. Ce rendement est appelé TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché).
Il dépend principalement :
- Du niveau de loyers perçus
- Des frais de gestion prélevés par la société de gestion
- De la qualité des locataires et des baux signés
- Du taux d’occupation financier du parc immobilier
Les SCPI dites « de rendement » sont celles qui ciblent la meilleure performance locative, souvent dans des secteurs comme la logistique, le bureau, la santé ou l’hôtellerie.
La performance passée est-elle un bon indicateur ?
Les performances passées permettent de :
- Mesurer la stabilité des distributions dans le temps
- Comparer les SCPI entre elles sur des critères objectifs
- Évaluer la résilience en période de crise (ex. Covid, inflation)
Mais attention : elles ne préjugent pas des performances futures.
Il est donc essentiel d’analyser :
- La stratégie immobilière (localisation, secteur)
- Le taux d’occupation
- La qualité de la gestion
L’actualisation des valeurs d’expertise
Quels sont les risques liés à un investissement en SCPI ?
Même si la SCPI est perçue comme un placement sécurisé, elle comporte certains risques :
Aldric MORIN— Fondateur d’Immo SCPI
Le mot du fondateur
Aucune question n’est trop petite. Ni trop compliquée.
« Vous avez des doutes ? Des questions ? Vous n’êtes pas seul.
C’est normal. L’investissement en SCPI à crédit n’est pas un geste anodin. C’est pourquoi nous avons pris le soin de répondre ici aux questions les plus fréquentes. Mais si la vôtre n’y est pas, sachez que vous pouvez nous écrire ou nous appeler. On vous répondra. Avec des mots simples. Pas du jargon bancaire. »
Un bon accompagnement commence par de vraies réponses.